云財(cái)經(jīng)訊，今天上午，港股和A股皆出現(xiàn)調(diào)整，EPFR數(shù)據(jù)顯示外資Long Only上周開(kāi)始賣(mài)出A股和港股轉(zhuǎn)為買(mǎi)入日經(jīng)，主要還是擔(dān)憂(yōu)市場(chǎng)短期過(guò)熱。有分析也認(rèn)為，長(zhǎng)期趨勢(shì)不受影響，短期調(diào)整給出更好的上車(chē)機(jī)會(huì)。而且首選還是港股和A股科技股中的國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體、機(jī)器人。 國(guó)聯(lián)民生(601456)認(rèn)為，從長(zhǎng)時(shí)間的歷史數(shù)據(jù)上看，伴隨著美聯(lián)儲(chǔ)政策周期的美元潮汐和恒生指數(shù)突破新高似乎存在某種相關(guān)性，美國(guó)維持低利率的時(shí)期有利于港股的突破。在2000年以來(lái)的幾個(gè)美國(guó)貨幣政策周期中，恒生指數(shù)都出現(xiàn)了突破歷史前高，從目前的水平距離新高還有較大上漲空間。事實(shí)上，近期港元的走勢(shì)也是在印證這種判斷。中信證券認(rèn)為，走勢(shì)層面，除2019年、2020年特殊情形外，降息后短期港股均表現(xiàn)較好，中長(zhǎng)期需看降息是否有效拓寬了中國(guó)政策操作空間。展望本輪，預(yù)計(jì)仍為預(yù)防式降息，美國(guó)就業(yè)降溫但經(jīng)濟(jì)韌性猶存，降息旨在應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。短期科技、可選消費(fèi)、醫(yī)藥等成長(zhǎng)板塊有望受益。當(dāng)前外資增配空間廣闊，在我國(guó)穩(wěn)增長(zhǎng)政策落地與基本面筑底背景下，港股核心資產(chǎn)配置價(jià)值凸顯。(券商中國(guó))