云財(cái)經(jīng)訊，中國(guó)銀河證券發(fā)布研報(bào)表示，“十五五”時(shí)期是我國(guó)應(yīng)對(duì)科技革命加速、大國(guó)AI博弈和擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的關(guān)鍵階段。消費(fèi)電子行業(yè)作為科技創(chuàng)新與終端消費(fèi)的交匯點(diǎn)，其發(fā)展路徑與政策導(dǎo)向在多方面深度契合，疊加國(guó)補(bǔ)政策，AI有望激活消費(fèi)者換機(jī)需求；技術(shù)融合驅(qū)動(dòng)場(chǎng)景創(chuàng)新，可穿戴設(shè)備大有可為；端側(cè)AI將迎來百花齊放，建議關(guān)注立訊精密(002475)、歌爾股份(002241)、藍(lán)思科技(300433)和領(lǐng)益智造(002600)。半導(dǎo)體設(shè)備作為半導(dǎo)體行業(yè)的關(guān)鍵支撐環(huán)節(jié)，是科技戰(zhàn)中的重中之重，國(guó)產(chǎn)替代需求旺盛，高端材料亟待突破?，F(xiàn)階段高端半導(dǎo)體材料目前國(guó)產(chǎn)化率較低，在舉國(guó)體制的托舉下，半導(dǎo)體材料也將走上類似于半導(dǎo)體制造、設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化之路。IC板塊下游需求分化，算力和存力需求快速增長(zhǎng)。制造板塊底部回升，代工產(chǎn)業(yè)正迎來新一輪增長(zhǎng)周期，建議關(guān)注中芯國(guó)際(688981)、寒武紀(jì)(688256)、北方華創(chuàng)(002371)、中微公司(688012)和安集科技(688019)。國(guó)內(nèi)PCB公司已經(jīng)進(jìn)入海外產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)仍將保持快速增長(zhǎng)，建議關(guān)注滬電股份(002463)、勝宏科技(300476)、生益電子(688183)、深南電路(002916)和生益科技(600183)。中國(guó)LCD產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持全球領(lǐng)先地位，OLED產(chǎn)品占比預(yù)計(jì)將逐年提升，建議關(guān)注京東方A(000725)。智駕快速滲透預(yù)計(jì)將帶動(dòng)CIS需求，建議關(guān)注豪威集團(tuán)(603501)。國(guó)產(chǎn)高容產(chǎn)品占比有望提升，建議關(guān)注三環(huán)集團(tuán)(300408)。