東方證券：維持甘源食品“增持”評級(jí)，盈利修復(fù)具備較強(qiáng)確定性
2025-07-29 14:05
來源: 云財(cái)經(jīng)
影響力評估指數(shù)：24.73
相關(guān)股票：
云財(cái)經(jīng)訊，東方證券研報(bào)指出，甘源食品(002991)半年報(bào)業(yè)績預(yù)告大幅下降。原因在于收入下降(Q2收入同比下降幅度較Q1的13.99%放緩但在低基數(shù)基礎(chǔ)上仍降)、棕櫚油等原材料成本上漲和銷售管理兩費(fèi)增加。為了推進(jìn)品牌和產(chǎn)品升級(jí)，加強(qiáng)國內(nèi)外渠道建設(shè)，公司加大了明星代言、廣告宣傳、新品推廣以及線上線下(300959)渠道開拓等費(fèi)用投入；優(yōu)化了管理團(tuán)隊(duì)，引進(jìn)優(yōu)秀管理人員，管理費(fèi)用同比增加?；谧钚轮袌?bào)業(yè)績預(yù)告，下調(diào)了核心品類銷售增速、渠道放量節(jié)奏及費(fèi)用率改善幅度等關(guān)鍵假設(shè)，同時(shí)維持中長期產(chǎn)品與渠道拓展邏輯不變。據(jù)此調(diào)整公司盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2025–2027年EPS分別為3.33/4.08/4.68元?？紤]公司多品牌、多渠道布局持續(xù)推進(jìn)，盈利修復(fù)具備較強(qiáng)確定性，參考可比公司估值水平，給予公司2025年19倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)63.27元，維持“增持”評級(jí)。
| 新聞標(biāo)題 | 時(shí)間 | 消息來源 | 新聞熱度 |
|---|---|---|---|
| 加拿大安大略省1000億美元規(guī)模的養(yǎng)老金解散整個(gè)亞洲收購團(tuán)隊(duì) | 10-25 03:49 | 云財(cái)經(jīng) |
|
| 多地金店素金戒指賣斷貨 | 10-24 21:19 | 云財(cái)經(jīng) |
|
| 哈三聯(lián)：2025年三季度凈利潤虧損1.16億元，下降913.69% | 10-24 21:18 | 云財(cái)經(jīng) |
|
| 博濟(jì)醫(yī)藥：子公司廣州華圣制藥獲藥品注冊證書 | 10-23 18:14 | 云財(cái)經(jīng) |
|
| 武漢“專利導(dǎo)航”助力TCL年省逾億元 | 10-23 12:37 | 云財(cái)經(jīng) |
|
| 蘇丹喀土穆國際機(jī)場等地遭無人機(jī)襲擊 | 10-21 21:27 | 云財(cái)經(jīng) |
|